גרינדר רוצה להיות האפליקציה הכוללת לגברים גייז; המשקיעים עדיין שוקלים אם זה אפשרי.

כאשר ג'ורג' אריסון לקח את הפיקוד על גריינדר בשנת 2022, הוא ירש חברה שהועברה מבעלות סינית לפירוק כפוי והצלה על ידי הון פרטי - עסק שהדפיס כסף אך גם לא היה לו מוצר אמיתי או אסטרטגיית עסק. ארבע שנים, רישום SPAC ומנדט שנוי במחלוקת לחזרה לעבודה במשרד מאוחר יותר, גריינדר הפכה לסיפור צמיחה שconvincing. ההכנסות במגמה להכפיל את עצמן בערך, מ-195 מיליון דולר בשנת 2022 ל-540 מיליון דולר פלוס השנה, כאשר מרווחי ה-EBITDA המתוארים נשמרים מעל 40%.

הצמיחה הזו הגיעה כמעט לחלוטין מלהניע לקוחות קיימים לשלם יותר במקום לגדול דרמטית במספר המשתמשים. ברבעון השני של השנה, היו לו 1.4 מיליון משתמשים משלמים, או 9% מהבסיס המשתמש, אך ההכנסה הממוצעת למשתמש עלתה משמעותית מאז 2022, ואריסון מתמקד מאוד במקום שבו מגיע החלק הבא של הצמיחה. חלק מהתוכנית הזו כולל להפוך את גריינדר ל"קאבוריה בכיסך" - פלטפורמה שמטפלת לא רק בדייטים וחיבורים אלא גם בבריאות (מכ medicamentos ל בעיות זיקפה ועד מניעת HIV ולבסוף, חיבור משתמשים לרופאים גאים) ונסיעות (עזרה למשתמשים למצוא קהילה בכל מקום שהם נוחתים). זהו אותו אינסטינקט של “אפליקציה לכל” שמניע את רוב הטכנולוגיה הצרכנית כיום.

אבל זה לא הדבר היחיד שאריסון זורק לקיר; מאוחר יותר השנה, גריינדר תשיק מנוי שבא היא סומכת על כך שהשווק יתמוך, דרגה יקרה הרבה יותר שנקראת "EDGE" שכבר עוררה תגובות ממבקרים באינטרנט (“למרות מי משלם על זה," ו “אנחנו צריכים את גריינדר של 2012 חזרה”).

אריסון, שכבר הקים וניהל את Shift Technologies, יום השוק המקוון למכוניות יד שנייה שהוא גם הוציא אותו לציבור דרך SPAC ב-2020, מחפש גם בתוקף תקשורת לטעון שהמשקיעים המוסדיים ממשיכים להניח הנחה על מניות גריינדר פשוט כי זו אפליקציית דייטים גאה. בשיחת זום עם TechCrunch ביום חמישי, הוא ציטט משקיע שהראה לו פעם מודל פיננסי עם סעיף "הנחת גריינדר", שמפחית 25% על הערכת שווי הוגנת.

לא כולם חושבים שההנחה מוצדקת. מורגן סטנלי, גולדמן זקס וריימונד ג'יימס כולם העלו השנה את תחזיות המחיר למניה הזו, ומורגן סטנלי העלה אותה לדרגת "מומלצת מעל לתחום" ביולי, תוך ציון הרמה ה-EDGE ודחיפת הבריאות המרחקת של גריינדר - כחלק מעלייה שהביאה למניה לעלות בכשוב שליש במהלך ששת החודשים האחרונים. עם זאת, ההנחה הזו אינה פרי דמיונו של אריסון - המניה נסחרת בכש-11 פעמים EBITDA של 2027, כ-35% הנחה לעומת המתחרים - גם אם לא ברור מדוע.

אריסון - נעים, עם נגיעה של ג'ורג'יה שעדיין נשמעת בקולו - היה מוכן לדבר על הכל בשאלות ותשובות שהוקדשו לברור ולחיים.

הגעת לניהול גריינדר בשנת 2022 כשהחברה לא הייתה במצב טוב. מה היה הדבר הראשון שחשבת שצריך להעדיף?

שלושה דברים, בעצם. קודם כל, בניית החברה. הרבה אנשים גויסו בתקופת הקורונה בה שציפיות לפרודוקטיביות במשרד היו נמוכות, ותפוקת העבודה הממוצעת הייתה אולי שלוש עד ארבע שעות עבודה אמיתית ביום. החזרנו את העובדים למשרד יומיים בשבוע בקיץ 2023 - החלטה שזכתה להרבה תשומת לב וזעם. כתוצאה מכך ירדנו לכ-70 עובדים. היום יש רק כ-25 אנשים שהיו פה לפני שהגעתי שעובדים עדיין בגריינדר, ואנחנו פועלים ביעילות: 175 עובדים אמריקאים בנוסף לצוות בקולומביה, עושה הכנסות מונחות של 540 מיליון דולר השנה.

שנית היה להניע את צמיחת ההכנסות על ידי השקת מוצרים שאנשים באמת יהיו מוכנים לשלם עבורם - כך הכנסנו עיבוד תשלומים מעל ל-6% ליותר מ-9%, וה-ARPU כמעט הכפיל את עצמו. שלישית היה לקבוע חזון ארוך טווח: הרעיון של "השכונה הגאה בכיס שלך", וכל מה שעולה מזה - בריאות, טיולים - שזורם מכך.

אמרת שהתרבות ההנדסית של גריינדר פחות מוערכת. עד כמה הקבוצה שמנהלת את זה קטנה בפועל?

כמעט 94 או 95 אנשים בתפקידים טכניים שונים. מנכ"ל של חברה טכנולוגית גדולה אמר לי פעם שהבינה המלאכותית תאפשר לי לעשות עם הרבה פחות אנשים מה שחשבתי שאצטרך עבורו 300-350 - הוא היה צודק. אנחנו מבצעים למעשה עבודת 350 אנשים עם כ-100. משהו כמו 80% מהקוד שלנו נכתב היום על ידי בינה מלאכותית, וראינו עלייה של 2.5x בפרודוקטיביות ההנדסית בשנה האחרונה.

גרינדר בדקה רמה פרימיום המופעלת על ידי בינה מלאכותית, EDGE, במחיר שאיתו בקנדה הסכום עמד על כ-350-375 דולר אמריקאי בחודש - מספר שזכה ללעג ברשתות החברתיות כאלו יקר יותר מאשר פשוט לצאת עם מישהו. מה קרה שם בעצם?

עדיין לא השקנו את EDGE - אנחנו בודקים זאת, וכמה אנשים נגישים כחלק מהבדיקה הזו. זה נמצא מעל הרמות הקיימות שלנו XTRA (23.99 דולר) ו-Unlimited (44.99 דולר). אנחנו לא מוכרים את הבינה המלאכותית עצמה; אנחנו מוכרים תכונות נגזרות ממנה - בעזרת מה שאנחנו יודעים על התנהגות הכניסות והכוונה של המשתמש, עם הסכמה, כדי לעשות התאמות טובות הרבה יותר מאשר פרופיל דל יכול לעשות אי פעם. השמירה על תכונות אלה עד כה גבוהה מכל מה שהיה לנו בעבר.

המחירים שאנשים ציטטו היו נקודת בדיקה אחת מבין כמה - ריצינו טווח כדי להבין את האלסטיות, ולא מחיר סופי. EDGE תפעל לקראת סוף שנה זו או בתחילת השנה הבאה, ונדע היכן זה מתמקם עד אז. אנחנו חושבים על זה כמו טסלה מדגם X או S: דגל פרימיום עכשיו, עם יכולת בסיסית שתורגל למוצר הרחב לאורך הזמן.

לעניין ההתאמה עצמה - תיארתם שימוש בבינה מלאכותית כדי להציע פרטנרים מחוץ לעיר הבית של מישהו, כי בריכות ההיכרויות של גברים גאים אפילו במקומות כמו סן פרנסיסקו קטנות. איזה ראיות יש לכם לכך שהתאמות מרחוק מובילות למשהו?

אפילו בסן פרנסיסקו, שבו שיעור האוכלוסייה הגאה גבוה יותר מכל כמעט מקום אחר בארץ, מדברים על אולי 50,000 עד 60,000 אנשים גאים סך הכל. זו לא בריכה גדולה לדוג בה אם אתם מנסים למצוא פרטנר, וזה אחד הסיבות הגדולות לכך שההיכרויות כל כך קשות עבור גברים גאים באופן כללי. אז כן - מה אם הבינה המלאכותית יכולה לשבור לחלוטין את המגבלה הגיאוגרפית, ולהציף מישהו בסט. לואיס שמתאים באמת למה שאתם רוצים, בהתבסס על התנהגות אמיתית במקום...